В марте 1917 года создана Центральная Рада Украины. Главой Рады стал историк, литературовед, писатель М. Грушевский. 18 мая 1917 года на первый Всеукраинский войсковой сьезд петроградская делегация прислала сине-жёлтый флаг с надписью: “Хай живе нацiонально-територiальна автономiя”. Из этого следует, что к тому времени сине-жёлтое сочетание прочно ассоциировалось с украинской нацией.
22 ноября 1917 года Центральная Рада провозгласила создание Украинской Народной Республики (УНР) в составе Российской Федерации. В то время в Киеве и других городах Украины на политических манифестациях часто использовались национальные и красные флаги.
14 января 1918 года Центральная Рада УНР издала закон о флагах флота. Флагом военного флота (пункт 2 Закона) стал сине-жёлтый двуцвет, в кантоне на синем поле изображался золотой трезубец с белым внутренним полем. Торговые суда (путкт 3 Закона) несли просто сине-жёлтый флаг.
В январе 1918 года министр морских дел УНР Д.Антонович предложил Малой Раде утвердить морской флаг: две полосы жёлтая и синяя; на синей полосе золотой трезубец с крестом. Проект флага был принят. Такой флаг поднят 29 апреля 1918 года на линкоре “Георгий Победоносец” в Севастополе.
22 марта 1918 года Центральная Рада в Киеве приняла государственный флаг УНР – жёлто-синее полотнище. Такое расположение цветов было принято по настоянию М.Грушевского, поборника геральдики (в немецкой геральдике считается, что “правильно” на флаге размещать вверху цвет гербовой фигуры, а внизу – цвет поля).
На флоте после революции 1917 года использовались самые различные флаги: красные, украинские, российские – в зависимости от политических пристрастий экипажа. Сам флот управлялся “Центрофлотом”, членами которого были и большевики, и меньшевики, и анархисты. Летом 1917 года на только что построенном в Николаеве линкоре "Воля" команда подняла сине-жёлтые флаги. Но офицеры отказались вести корабль под сине-жёлтым флагом в Севастополь, и флаги заменили на Андреевские.
22 декабря 1917 года в Киеве было создано Морское министерство. 29 апреля 1918 года адмирал М.Саблин приказал всем кораблям Черноморского флота поднять национальные флаги Украины (это сделали линкоры "Воля" и "Свободная Россия", а также несколько эсминцев). Но, так как немцы через день начали захват Севастополя, Саблин решил бежать в Новороссийск. Вместе с ним Севастополь покинули несколько кораблей. На них был поднят российский андреевский флаг. 11 мая 1918 года немцы захватили оставшиеся в Севастополе корабли. В Новороссийске же корабли были затоплены по приказу Ленина, чтобы немцы не смогли их захватить.
УНР перестала существовать после введения на территорию страны немецких войск.